1.- Descripción de la tarea
Caso práctico
“El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros”. (Gerencie, 2010)
Gracias al análisis de la situación económica, financiera y patrimonial, las empresas pueden detectar puntos fuertes y débiles de su estructura para así, acometer las mejoras que estimen oportuno.
El departamento financiero de una gran empresa, está elaborando los informes de resultados económicos y financieros de la sociedad para su exposición en la próxima reunión general de accionistas. En la tarea podrás comprobar los pasos más relevantes para analizar y exponer un análisis situacional de una empresa.
¿Qué te pedimos que hagas?
Para comenzar, debes entrar en el siguiente enlace y descargar en tu ordenador la hoja de cálculo que hemos elaborado para la presente tarea. En dicho documento, encontrarás toda la información necesaria para realizar la tarea.
Para poder visualizar correctamente el enunciado de todas las partes de la tarea, debes introducir correctamente los dígitos de tu Documento Nacional de Identidad, en la pestaña habilitada para ello.
¿CÓMO SE ESTRUCTURA LA TAREA 4?
PARTE A. Relaciona cada Ratio
A lo largo de la unidad hemos estudiado diferentes análisis, en concreto nos vamos a centrar en la interpretación que cada ratio financiero nos ofrece. Esta interpretación es importante ya que, gracias al análisis financiero, podemos conocer la correlación y nivel de adecuación entre las fuentes de financiación y de inversión.
PARTE B. ¿Cuánto patrimonio poseo?
En esta actividad, os aportamos un listado de cuentas contables y sus importes, para que repaséis la estructura de un balance contable y sus especificaciones. Recuerda que en contabilidad, siempre se debe cumplir la ecuación básica:
Ecuación Básica Contable
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
PARTE C. Análisis
En este apartado de la tarea se os facilita las cuentas anuales adaptadas para un supuesto específico, quedando la actividad dividida en los siguientes bloques diferenciados que debéis de completar:
Análisis Vertical
El análisis financiero vertical, es un análisis estático ya que su cálculo se realiza sobre un momento en el tiempo y va a permitir ver el peso de las diferentes partidas.
Por ejemplo, en la cuenta de resultados, se puede comparar el peso de las distintas partidas de gastos sobre el total de ventas o sobre los costes totales. Es muy importante, que para dicho análisis resulte más productivo, se compare los datos con empresas del mismo sector o del mismo tamaño.
Análisis Financiero
Se va a utilizar como instrumentos del análisis financiero los ratios. A través de ellos, se podrá conocer la liquidez, solvencia y endeudamiento para llegar a determinar finalmente las posiciones de equilibrio financiero.
Análisis Económico
La cuenta de resultados, al igual que el resto de los documentos contables, son muy importantes tanto para agentes internos como externos a la empresa, entre ellos los accionistas, la dirección y los acreedores de la empresa, ya que de su evolución, dependen muchas decisiones adoptadas en la misma. El análisis económico estudia la rentabilidad, costes y productividad, y tiene como base el estudio de la cuenta de pérdidas y ganancias.
En la hoja de cálculo, comprobaréis que os hemos habilitado una pestaña para cada análisis, se os especifica qué ratio debéis calcular en cada caso. Se recuerda que debéis usar los espacios reservados para la resolución, en ellos debéis incluir todos los cálculos y explicaciones que estiméis oportunas.
| Para completar correctamente la tarea, os recomendamos la lectura previa y comprensión de los contenidos de la Unidad 4, además de visualizar los recursos que tenéis en el apartado de "Información de interés" |
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