1.- Descripción de la tarea
Caso práctico
La empresa "Buen Viaje, SL", como ya vimos en la tarea 6, es una empresa familiar creada en 2007. Se dedica a la comercialización de un modelo concreto de patinete solar fabricado en Italia. Este novedoso artículo ha tenido mucho éxito en el mercado, por lo que se plantean ampliar el negocio para investigar y desarrollar un nuevo patinete solar. Para ello, necesitan buscar financiación, así que el Departamento Financiero se encuentra con mucho trabajo por delante. ¿Te animas?
¿Qué te pedimos que hagas?
El Departamento Financiero quiere saber con el mayor detalle posible la liquidez presente y futura que puede tener para hacer frente a la inversión económica que necesita para desarrollar su nuevo producto, así como las necesidades de financiación ajena que, en su caso, necesitara. El plan de trabajo que han elaborado incluye el análisis de varias cuestiones:
|
|
1.- En primer lugar, la empresa Buen Viaje tiene una serie de depósitos bancarios constituidos a lo largo del 2018, con diferentes condiciones financieras y plazos. En este sentido, sería muy conveniente averiguar toda la liquidez que de estos productos pudiera obtener en los plazos que previamente se han establecido. En la pestaña "capitalización" de la plantilla de la tarea, encontrarás un cuadro resumen con los datos principales de dichos depósitos, que deberás completar. Recuerda usar para tus cálculos la capitalización compuesta.
2.- En segundo lugar, resultaría muy útil conocer la disponibilidad de efectivo en cada uno de los meses del año 2018, en función de los cobros y pagos previstos para dicho horizonte temporal. Para ello, debes elaborar un Presupuesto de Tesorería en la pestaña "Tesorería" de la plantilla.
3.- La empresa Buen Viaje tiene en su cartera de efectos, tres letras de cambio. Están interesados en concer cuánto efectivo podrían obtener si descuentan en su banco dichos efectos. Para ello, acuden al banco VVAB el día 2 de mayo de 2018 para negociar este descuento financiero. En la pestaña "descuento" de la plantilla, deberás realizar los cálculos necesarios para determinar el efectivo o líquido que se podría obtener en dicha fecha por el descuento de las letras de cambio.
4.- En los próximos meses, Buen Viaje tiene que hacer frente a varios pagos que le quedan pendientes por la compra que hizo de un inmovilizado hace algunos años. Como durante el año 2018 necesita liquidez para el desarrollo de su nuevo proyecto, han pensado que sería buena idea aplazar estos pagos a una fecha más lejana. Han llegado a un acuerdo con el proveedor en cuestión y podrán sustituir estos tres pagos por uno único con vencimiento 1 de febrero de 2019. Ten en cuenta un interés de mercado del 8% nominal capitalizable por meses. En la pestaña "equivalencia" de la plantilla debes incluir los cálculos y el importe que Buen Viaje tiene que desembolsar el 1 de febrero de 2019 en sustitución de esos tres pagos comentados.
5.- El Departamento Financiero ha realizado un análisis de las inversiones que ya se habían realizado en Buen Viaje. Ha observado que hace hace poco se solicitó un préstamo para dedicarlo a una inversión, y quieren saber si aquella decisión fue acertada o no. En la pestaña "datos" tienes la información con las condiciones financieras del préstamo y otros datos de la inversión. Con ellos, tendrás que determinar en la pestaña "TAE":
a) La TAE del préstamo solicitado.
b) La TAE (rentabilidad) de la inversión.
c) Valorar de forma justificada la conveniencia de la financiación de esta inversión.
d) El importe efectivo que se pudo invertir gracias a la solicitud del préstamo.
IMPORTANTE
Para la realización de esta tarea, has te tener en cuenta lo siguiente:
Utiliza esta plantilla excel que te proponemos.
Identifícate con tu DNI sin letra en la pestaña "Identificación", tal y como lo hiciste en las tareas anteriores. Solo así contarás con datos necesarios para poder realizar los distintos cálculos que se piden. En esta plantilla cuentas con varias pestañas:
- Identificación: es muy importante incluir el número del DNI, sin letra.
- Datos: no debes cumplimentar nada, en esta hoja tienes todos los datos necesarios para realizar los distintos apartados de la tarea.
- Capitalización: en esta hoja debes determinar los datos cuyas casillas están en blanco. Debes incluir los cálculos que realizas para que los profesores podamos saber cómo has determinado el dato en cuestión.
- Tesorería: en esta hoja debes cumplimentar el presupuesto de tesorería con los datos facilitados en la pestaña correspondiente. Se diferencian las entradas (cobros) de las salidas (pagos) para cada uno de los 12 meses del año.
- Descuento: en esta hoja detallarás determinarás los conceptos indicados para poder determinar el líquido que se obtiene con el descuento de las letras comerciales.
- Equivalencia: esta hoja está en blanco para que puedas incluir los cálculos, así como el capital que se debe pagar el 1 de febrero de 2019 en sustitución de los tres pagos de 2018. Si quieres, puedes ayudarte de una representación gráfica.
- TAE: esta pestaña también está en blanco, para que puedas incluir los cálculos de las TAE solicitadas. También tendrás que incluir los cálculos realizados, así como la interpretación solicitada.