1.- Descripción de la tarea
Caso práctico
Como sabes las operaciones financieras, junto a la gestión de tesorería, son actividades muy importantes dentro de la empresa, ya que nos ayudan a anticiparnos a los posibles problemas económicos con los que podemos encontrarnos y a identificar las diferentes alternativas de las que disponemos para solventarlos.
En el departamento financiero de la empresa en la que te dispones a trabajar conocen las consecuencias de una mala previsión económica y financiera, por ello han decidido contar contigo, sabedores que eres recién titulado en administración y finanzas. En este departamento tendrá que elaborar un de presupuesto de tesorería y estudiar la viabilidad de algunas operaciones financieras
¿Qué te pedimos que hagas?
Vas a comenzar tu trabajo en el departamento financiero de la empresa Vidal S.L. y antes de nada te dispones a realizar el presupuesto de tesorería de los próximos 6 meses y a valorar distintos productos financieros que se encuentran en vigor en la misma.
Para llevar a cabo tu trabajo solicitas la información necesaria a los distintos departamentos de la empresa, estos te proporcionan una plantilla de excel con varias pestañas y en la primera de ellas denominada "datos" encuentras parte de la información necesaria para realizar el trabajo, el resto de pestañas (Inversión, tesorería, letra de cambio, equivalencia y TAE) te ofrecen la siguiente información:
1.- Pestaña Inversión: La empresa Vidal S.L. tiene unos depósitos bancarios constituidos a lo largo del 2020, con diferentes condiciones financieras y plazos. En este sentido, sería muy conveniente averiguar toda la liquidez que de estos productos pudiera obtener en los plazos que previamente se han establecido. En la pestaña llamada "inversión", encontrarás un cuadro resumen con los datos principales de dichos depósitos, que deberás completar. Recuerda usar para tus cálculos la capitalización compuesta.
2.- Pestaña presupuesto de tesorería: En segundo lugar, resultaría muy útil conocer la disponibilidad de efectivo en cada uno de los meses del año 2020, en función de los cobros y pagos previstos para dicho horizonte temporal. Para ello:
- Debes elaborar un Presupuesto de Tesorería en la pestaña "Tesorería" de la plantilla.
- Realiza y explica una lista de tres propuestas para los superávit de tesorería que hayan surgido al hacer el presupuesto de tesorería. Esta información no debes incluirla en la plantilla de la tarea si no en el hilo abierto en el foro de la unidad llamada "actividad de foro". Pega en esta pestaña el enlace permanente a la intervención que has realizado en dicho foro.
3.- Pestaña Letra de cambio: La empresa Vidal S.L. tiene en su cartera de efectos, tres letras de cambio. Están interesados en conocer cuánto efectivo podrían obtener si descuentan en su banco dichos efectos. Para ello, acuden al banco BBVA el día 2 de mayo de 2020 para negociar este descuento. En esta pestaña, deberás realizar los cálculos necesarios para determinar el efectivo o líquido que se podría obtener en dicha fecha por el descuento de las letras de cambio.
4.- Pestaña Equivalencia financiera: En los próximos meses, Vidal S.L. tiene que hacer frente a varios pagos que le quedan pendientes por la compra que hizo de un inmovilizado hace algunos años. Como durante el año 2020 necesita liquidez para el desarrollo de su nuevo proyecto, han pensado que sería buena idea aplazar estos pagos a una fecha más lejana. Han llegado a un acuerdo con el proveedor en cuestión y podrán sustituir estos tres pagos por uno único con vencimiento 1 de febrero de 2021. Ten en cuenta tanto el interés de mercado como los plazos iniciales de pago los tendrás en la pestaña "datos" de la plantilla. En esta pestaña "Equivalencia financiera" debes incluir los cálculos y el importe que Vidal S.L. tiene que desembolsar el 1 de febrero de 2021 en sustitución de esos tres pagos comentados.
5.- Pestaña TAE: El Departamento Financiero ha realizado un análisis de las inversiones que ya se habían realizado en Vidal S.L. y han observado que hace poco se solicitó un préstamo para dedicarlo a una inversión, y quieren saber si aquella decisión fue acertada o no, para ello debes comparar la Tasa Anual equivalente de ambas operaciones financieras, teniendo en cuenta que Vidal solo podrá invertir el líquido que recibió en su cuenta corriente por el préstamo solicitado. En la pestaña "datos" tienes la información con las condiciones financieras del préstamo y otros datos de la inversión. Con ellos, tendrás que determinar en la pestaña "TAE":
a) La TAE del préstamo solicitado.
b) El importe efectivo que se pudo invertir gracias a la solicitud del préstamo.
c) La TAE (rentabilidad) de la inversión.
c) Valorar de forma justificada la conveniencia de la financiación de esta inversión.