1. Análisis de la información contable

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El análisis de los estados contables o análisis económico-financiero es el conjunto de técnicas utilizadas para conocer y diagnosticar la situación económica y financiera en la que se encuentra una empresa y así poder tomar las decisiones oportunas.

El análisis de la información contable se lleva a cabo a través de diferentes métodos y técnicas aplicados principalmente sobre los documentos contables que hemos visto en los temas anteriores de esta unidad (Balance de Situación, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, etc.).

Los métodos y técnicas de análisis utilizados

Porcentajes. Nos van a permitir comprobar el peso de cada una de las masas patrimoniales del activo (no corriente y corriente), del patrimonio neto y del pasivo (no corriente y corriente) en porcentaje sobre el total del activo, patrimonio neto y pasivo. Por ejemplo, relación entre el activo corriente y el activo total o comparar el activo corriente con el pasivo corriente.

Representación del balance
Imagen de elaboración propia

Representación gráfica del balance por grupos patrimoniales. Nos permitirán analizar la situación de la empresa sobre un gráfico y lograr así una visión rápida y directa.

Esquema de un balance
Imagen de elaboración propia

Ratios. Son cocientes que relacionan dos magnitudes económicas que se quieren comparar. Sirven para comparar la situación de la empresa con respecto a otras del sector y su evolución, aunque hay que relativizar los resultados y no se pueden utilizar en interpretaciones muy generales. Dan información muy específica para complementarla con la de otros indicadores y así hacer una valoración global de la situación de la empresa. En todo caso es recomendable estudiar la evolución de los ratios y compararlos con la media del sector en que la empresa desenvuelve su actividad.

Ratio de endeudamiento total = Exigible total / Patrimonio neto =
36.000 €/ 150.000 € = 0,24

El valor indica que por cada euro de recursos propios, la empresa debe 0,24 €. Cuanto más bajo sea este ratio, mayor es la calidad del endeudamiento; la empresa depende menos de la financiación ajena.

Actividad

Directivos
Fotografía de Joi en Flickr. Licencia CC

Al igual que vimos en el tema anterior en relación con la información contable, el análisis de dicha información resulta de gran utilidad para los agentes que tienen relación con la empresa, tanto internos como externos:

Directivos

Accionistas y propietarios

Proveedores

Acreedores

Auditores de cuentas

Trabajadores

Inversores, etc.

Actividad de Espacios en Blanco

Lee el siguiente párrafo y rellena con las palabras que faltan.

La estructura económica de una empresa se asocia con los elementos patrimoniales del Rellenar huecos (1): , mientras que la estructura financiera se refiere a los del Rellenar huecos (2): .

El análisis de la información contable se lleva a cabo a través de diferentes métodos y técnicas: Rellenar huecos (3): , Rellenar huecos (4): Rellenar huecos (5): y Rellenar huecos (6): .

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Actividad

No solo es importante elaborar la información contable, sino que debemos analizar los resultados obtenidos.

Con estos resultados obtenidos e interpretados se elaboran informes para la gestión que son los informes que determinan las acciones que condicionan un negocio. Son tres los parámetros fundamentales a investigar: liquidez, solvencia y rentabilidad. Estos parámetros se pueden medir a través de dos tipos de análisis de la información contable:

Análisis Financiero. Su objetivo es analizar si la empresa dispone de fondos suficientes para su normal desenvolvimiento y si están adecuadamente distribuidos.

Análisis Económico. Analiza la rentabilidad de la empresa, es decir, los resultados obtenidos, estudiando la cuenta de Pérdidas y Ganancias. El análisis de la situación económica de la empresa nos permite conocer la marcha del negocio y sus perspectivas de futuro. También se ocupa de analizar la productividad de los factores de la empresa.

La situación económica y la financiera están relacionadas, de modo que cuanto más próspero es un negocio, dispone de mayores medios financieros para llevar a cabo su actividad y su futuro será más prometedor.

Caso de estudio

Entre los objetivos principales del departamento financiero se encuentra garantizar el equilibrio financiero de la empresa, es decir, planificar la gestión de la liquidez generada por los activos para atender a las deudas.

A partir de un balance vamos a ver que, por un lado, tenemos la inversión o estructura económica y, por otro, la financiación o estructura financiera:

Vamos a calcular los porcentajes sobre el total que suponen cada una de las masas patrimoniales.

Representación gráfica del balance por grupos patrimoniales.

Retroalimentación

Así, a partir del anterior balance obtenemos:

Una vez obtenidos los porcentajes, podemos representar gráficamente el patrimonio de la empresa. Ten en cuenta que consideramos el alto de la figura como el 100 %, en nuestro caso 147.000 €; así podemos representar cada masa patrimonial en función de su porcentaje.

Imagen de elaboración propia

A partir del anterior gráfico, podemos comprobar cuál es el peso del activo no corriente respecto al corriente, es decir, si es una empresa con una estructura fija ligera o pesada. También podemos observar qué peso tiene la financiación ajena sobre la propia (análisis vertical) o también comparar el activo corriente con el pasivo corriente (análisis horizontal).

Si eliminamos los porcentajes de cada masa patrimonial, obtenemos la representación gráfica del balance.

Imagen de elaboración propia

A partir del anterior gráfico, podemos comprobar que el peso del activo no corriente es mayor al corriente, es decir, es una empresa con una estructura fija pesada. También podemos observar qué el peso tiene de la financiación ajena es similar a la financiación propia (análisis vertical). Al comparar el activo corriente es superior al pasivo corriente (análisis horizontal).